Как получить лицензию на операции с цифровыми активами в Казахстане: руководство для бизнеса
В Казахстане деятельность с цифровыми активами — биржевая торговля, обмен, хранение, выпуск токенов — требует лицензии либо от Национального банка РК, либо от AFSA в рамках МФЦА. Выбор регулятора и маршрут лицензирования зависят от бизнес-модели, целевых рынков и налоговых целей. Это руководство описывает конкретные шаги, документы и сроки для каждого пути.
Планируете запустить криптопроект в Казахстане и не знаете, с какого регулятора начать? Обсудить вопрос по цифровым активам · info@vetrovkz.com
Шаг 1. Определите регулятора: Нацбанк или AFSA?
В Казахстане действуют два параллельных регуляторных режима для цифровых активов: общий — под надзором Национального банка РК, и специальный — в рамках МФЦА под надзором AFSA. Выбор между ними определяет всё: организационно-правовую форму, требования к капиталу, налоговый режим и перечень допустимых операций.
Национальный банк РК лицензирует деятельность на территории Казахстана за пределами МФЦА. Это подходит компаниям, ориентированным на казахстанский розничный рынок, работающим с тенге и обслуживающим резидентов РК. Требования к капиталу и комплаенсу здесь существенны, а регуляторная среда продолжает формироваться.
AFSA (Astana Financial Services Authority) регулирует деятельность внутри периметра МФЦА на основе AIFC Acts — правовой системы, основанной на принципах английского права. Режим МФЦА предоставляет нулевые ставки КПН и НДС до 2066 года, доступ к AIFC Court и IAC, а также возможность работать с международными инвесторами в привычной им правовой среде.
Если целевая аудитория — международные клиенты или институциональные инвесторы, МФЦА, как правило, предпочтительнее. Если основной рынок — казахстанские розничные пользователи, потребуется лицензия Нацбанка или совмещение обоих режимов.
Не уверены, какая категория лицензии соответствует вашей бизнес-модели? Квалификация деятельности — ключевой шаг, от которого зависит весь маршрут.
Обсудить вопрос по цифровым активамШаг 2. Выберите вид деятельности и соответствующую лицензию
Конкретный вид лицензии зависит от того, что именно планирует делать компания с цифровыми активами. Регуляторы разграничивают несколько категорий деятельности, и каждая требует отдельного разрешения.
В рамках режима AFSA выделяются следующие основные категории: оператор биржи цифровых активов (Digital Asset Exchange), кастодиан (хранение активов клиентов), брокер-дилер, оператор платёжной системы на основе цифровых активов, а также эмитент токенов при первичном предложении (ITO). Каждая категория предполагает свои требования к минимальному капиталу, системам управления рисками и квалификации ключевого персонала.
Нацбанк РК лицензирует обменные операции с цифровыми активами и деятельность криптобирж, ориентированных на казахстанский рынок. Требования к капиталу и внутренним процедурам устанавливаются нормативными актами Нацбанка и регулярно обновляются.
Важно заранее точно квалифицировать бизнес-модель: ошибочный выбор категории лицензии — одна из наиболее распространённых причин отказа или затяжного рассмотрения заявки.
Шаг 3. Зарегистрируйте юридическое лицо
Для получения лицензии необходимо зарегистрированное юридическое лицо: ТОО или АО — для деятельности под надзором Нацбанка, Private Company — для деятельности в МФЦА. Регистрация предшествует подаче лицензионной заявки.
Регистрация ТОО в Казахстане занимает 1 рабочий день через eGov или ЦОН и не требует государственной пошлины для субъектов МСБ. Минимальный уставный капитал для стандартного ТОО не установлен, однако лицензионные требования Нацбанка предполагают наличие достаточного капитала для покрытия операционных рисков.
Регистрация Private Company в МФЦА занимает 3 рабочих дня через портал digitalresident.kz, пошлина составляет $300 (по состоянию на 2026 год). Компания получает юридический адрес в периметре МФЦА — виртуальный офис обходится от $1 000 в год. Директором и акционером может быть нерезидент РК.
Шаг 4. Подготовьте пакет документов для лицензирования
Полнота и качество документов — главный фактор, определяющий скорость рассмотрения заявки. Неполный пакет возвращается на доработку, что увеличивает срок на 4–8 недель.
Стандартный пакет для заявки в AFSA включает:
- учредительные документы компании и сведения о бенефициарных владельцах;
- бизнес-план с описанием модели, целевых рынков и финансовых прогнозов на 3 года;
- AML/CFT-политику и процедуры KYC/KYB;
- сведения о ключевом персонале (CV, подтверждение квалификации, справки об отсутствии судимости);
- описание IT-инфраструктуры и систем кибербезопасности.
Для заявки в Национальный банк РК перечень документов определяется нормативными актами регулятора и может включать дополнительные требования — в частности, аудиторское заключение и подтверждение источников формирования капитала. Рекомендуется запросить актуальный чек-лист непосредственно у регулятора перед подачей.
Шаг 5. Разработайте внутренние политики и процедуры
Наличие работающих внутренних политик — не формальность, а содержательное требование регуляторов. AFSA и Нацбанк оценивают не только наличие документов, но и их соответствие реальной бизнес-модели компании.
Обязательные политики включают: политику противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT), процедуры идентификации клиентов (KYC) и юридических лиц (KYB), политику управления конфликтами интересов, процедуры хранения активов клиентов и их сегрегации от собственных средств компании.
С 1 апреля 2026 года АФМ установил порог обязательной идентификации клиента при операциях с цифровыми активами на уровне 5 млн тенге (по состоянию на 2026 год). Это требование распространяется на все лицензированные компании вне зависимости от регулятора.
Для AFSA дополнительно потребуется назначить квалифицированного compliance-офицера с подтверждённым опытом в финансовом регулировании. Этот сотрудник проходит отдельную проверку регулятора.
Шаг 6. Подайте заявку и пройдите проверку регулятора
Подача заявки в AFSA осуществляется через онлайн-портал регулятора; в Нацбанк — в установленном порядке с приложением полного пакета документов. После подачи начинается период рассмотрения, в ходе которого регулятор вправе запрашивать дополнительные сведения.
Ориентировочные сроки рассмотрения: AFSA — от 3 до 6 месяцев в зависимости от сложности бизнес-модели и полноты документов; Нацбанк РК — сроки устанавливаются нормативными актами и на практике составляют от 2 до 4 месяцев при полном пакете. Указанные сроки — ориентировочные; фактические могут отличаться.
В ходе проверки регулятор может провести интервью с ключевым персоналом, запросить уточнения по бизнес-плану или потребовать корректировки внутренних политик. Оперативные и полные ответы на запросы существенно сокращают срок рассмотрения.
Что происходит после получения лицензии?
Лицензия — не финальная точка, а начало регуляторных обязательств. Лицензированная компания обязана соблюдать условия лицензии на постоянной основе, иначе она может быть приостановлена или отозвана.
Ключевые текущие обязательства включают: регулярную отчётность перед регулятором (ежеквартальную и годовую), уведомление об изменениях в составе бенефициаров и ключевого персонала, соблюдение требований АФМ по мониторингу операций, поддержание минимального капитала на установленном уровне.
Для компаний в МФЦА дополнительно действуют требования AFSA по раскрытию информации и ежегодному аудиту. Нарушение условий лицензии влечёт предписания, штрафы и в крайнем случае — отзыв разрешения. Рекомендуется выстроить систему compliance-мониторинга до начала операционной деятельности, а не после первого предписания.
Как соотносятся лицензия Нацбанка и лицензия AFSA?
Лицензия AFSA действует исключительно в периметре МФЦА и не даёт права на работу с казахстанскими розничными клиентами за пределами этого периметра. Лицензия Нацбанка, напротив, охватывает деятельность на всей территории РК, но не предоставляет налоговых преференций МФЦА.
Ряд компаний совмещает оба режима: регистрирует Private Company в МФЦА для международного бизнеса и ТОО с лицензией Нацбанка для работы с казахстанскими пользователями. Такая структура требует чёткого разграничения операций и отдельного комплаенса для каждой юрисдикции.
Выбор структуры зависит от бизнес-модели, географии клиентов и налоговых целей. Универсального решения нет — каждый случай требует отдельного анализа. Подробнее о режиме МФЦА для цифровых активов — в материале «Цифровые активы в МФЦА: режим AFSA».
Частые вопросы
1. Как платить налоги с дохода от криптовалюты в Казахстане?
Доход от операций с цифровыми активами в Казахстане облагается налогом в зависимости от статуса налогоплательщика. Для физических лиц — резидентов РК применяется индивидуальный подоходный налог по прогрессивной шкале: 10% при доходе до 8 500 МРП в год и 15% сверх этого порога (по состоянию на 2026 год). Для юридических лиц доход включается в совокупный годовой доход и облагается корпоративным подоходным налогом по ставке 20%. Компании, зарегистрированные в МФЦА и ведущие деятельность исключительно в его рамках, освобождены от КПН до 2066 года. Датой получения дохода, как правило, считается дата реализации актива или его обмена. Отсутствие декларирования криптодоходов — налоговое нарушение, которое влечёт доначисления и штрафы по итогам проверки КГД МФ РК.
2. Можно ли расплачиваться криптовалютой в Казахстане?
Использование криптовалюты как средства платежа на территории Казахстана за пределами МФЦА не допускается действующим законодательством РК. Законным платёжным средством на территории страны является тенге. Цифровые активы признаются имуществом и могут быть объектом гражданско-правовых сделок — купли-продажи, обмена, залога — но не средством расчётов за товары и услуги в обычном гражданском обороте. Внутри периметра МФЦА действует отдельный правовой режим на основе AIFC Acts, допускающий расчёты в цифровых активах между участниками МФЦА. За пределами этого периметра использование криптовалюты в расчётах несёт правовые риски для обеих сторон сделки.
3. Как зарегистрировать криптокомпанию в МФЦА?
Регистрация криптокомпании в МФЦА проходит в два этапа: сначала регистрация юридического лица (Private Company), затем получение лицензии AFSA на конкретный вид деятельности с цифровыми активами. Регистрация Private Company занимает 3 рабочих дня через портал digitalresident.kz, государственная пошлина составляет $300 (по состоянию на 2026 год). После регистрации необходимо подать заявку в AFSA с описанием бизнес-модели, AML/CFT-политикой, сведениями о бенефициарах и руководстве. Срок рассмотрения заявки AFSA — от 3 до 6 месяцев в зависимости от сложности модели. Параллельно потребуется открыть счёт в банке-участнике МФЦА и обеспечить наличие квалифицированного compliance-офицера. Подробнее — в материале «Цифровые активы в МФЦА: режим AFSA».
4. Какие требования АФМ к криптокомпаниям?
Агентство финансового мониторинга (АФМ) устанавливает для компаний, работающих с цифровыми активами, обязанности в сфере противодействия легализации доходов и финансированию терроризма. С 1 апреля 2026 года действуют обновлённые правила: порог для обязательной идентификации клиента при операциях с цифровыми активами составляет 5 млн тенге (по состоянию на 2026 год). Компании обязаны вести реестр клиентов, фиксировать подозрительные операции и направлять сообщения в АФМ. Требования распространяются как на лицензированные биржи и обменники, так и на иных субъектов, профессионально работающих с цифровыми активами. Несоблюдение требований АФМ влечёт административную ответственность и может стать основанием для отзыва лицензии.
5. Законен ли майнинг в Казахстане?
Майнинг цифровых активов в Казахстане является законной деятельностью при соблюдении установленных требований. Майнеры обязаны зарегистрироваться в реестре уполномоченного государственного органа и использовать только лицензированные майнинговые пулы. Деятельность облагается налогами: доход от реализации добытых активов включается в налогооблагаемую базу. Майнинговые операции потребляют значительные объёмы электроэнергии, что регулируется отдельно — для майнеров введены повышенные тарифы. Незарегистрированный майнинг квалифицируется как незаконная предпринимательская деятельность и влечёт административную ответственность. Для крупных майнинговых операций рекомендуется юридическое сопровождение с учётом актуальных требований регуляторов.
6. Сколько стоит получить лицензию AFSA на цифровые активы?
Стоимость лицензирования в AFSA складывается из нескольких составляющих: регистрационный сбор при подаче заявки, ежегодный лицензионный сбор, а также расходы на подготовку документов и юридическое сопровождение. Конкретные размеры сборов устанавливаются AFSA и публикуются на официальном сайте регулятора — они зависят от категории лицензии и объёма деятельности. Помимо прямых сборов, необходимо учитывать расходы на виртуальный офис в МФЦА (от $1 000 в год по состоянию на 2026 год), compliance-офицера и аудит. Совокупные затраты на первый год, как правило, существенно превышают размер лицензионного сбора. Точный расчёт зависит от выбранной категории лицензии и структуры компании.
7. Можно ли получить лицензию на цифровые активы нерезиденту Казахстана?
Нерезидент Казахстана может получить лицензию на операции с цифровыми активами через регистрацию юридического лица в РК или в МФЦА. Для МФЦА ограничений по резидентству учредителей и директоров нет: Private Company может быть полностью принадлежать и управляться нерезидентами. Для деятельности под надзором Нацбанка потребуется зарегистрировать ТОО или АО в казахстанском праве — это также доступно нерезидентам, однако ряд требований к ключевому персоналу может предполагать наличие сотрудников с казахстанским налоговым резидентством. Нерезидентам, планирующим деятельность в Казахстане, рекомендуется заранее проработать вопросы ИИН, открытия счетов и налогового резидентства.
8. Что такое ITO и нужна ли для него лицензия в Казахстане?
ITO (Initial Token Offering) — первичное предложение токенов — является регулируемой деятельностью в рамках МФЦА. Для проведения ITO в периметре МФЦА необходимо получить соответствующее разрешение AFSA и соответствовать требованиям к раскрытию информации, установленным AIFC Acts. За пределами МФЦА правовой статус ITO определяется общим законодательством РК о ценных бумагах и цифровых активах. Если токены квалифицируются как ценные бумаги, их выпуск требует регистрации в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). Квалификация токена — utility, security или payment — является ключевым юридическим вопросом, от которого зависит применимый регуляторный режим. Ошибочная квалификация влечёт риск нарушения законодательства о ценных бумагах.
9. Нужна ли лицензия для P2P-обмена криптовалютой в Казахстане?
Систематическая P2P-торговля цифровыми активами в Казахстане может квалифицироваться как лицензируемая деятельность, если она осуществляется на профессиональной основе. Разовые сделки между физическими лицами, как правило, не требуют лицензии, однако регулярная деятельность по обмену активов за вознаграждение подпадает под требования о лицензировании. Платформы, обеспечивающие P2P-торговлю, обязаны получить соответствующую лицензию. Граница между разовой сделкой и профессиональной деятельностью в казахстанском праве чётко не определена, что создаёт правовую неопределённость для активных участников P2P-рынка. При регулярных операциях рекомендуется проконсультироваться с юристом для оценки рисков.
10. Как связаны требования к цифровым активам и новый Налоговый кодекс РК 2026 года?
Новый Налоговый кодекс РК, вступивший в силу в 2026 году, уточняет порядок налогообложения операций с цифровыми активами. Доходы от реализации цифровых активов включаются в налогооблагаемую базу как для физических, так и для юридических лиц. Для физических лиц применяется прогрессивная шкала ИПН: 10% до 8 500 МРП в год и 15% сверх этого порога (по состоянию на 2026 год). Для юридических лиц — КПН по ставке 20%. Новый кодекс также уточняет порядок определения даты получения дохода и оценки стоимости активов при обмене. Компании, работающие с цифровыми активами, обязаны вести учёт всех операций для целей налоговой отчётности. Подробнее о налоговых изменениях — в материале «Лицензия на операции с цифровыми активами в Казахстане».
Выводы
Получение лицензии на операции с цифровыми активами в Казахстане — управляемый процесс при правильном выборе регулятора и тщательной подготовке документов. Ключевые развилки: AFSA для международного бизнеса с налоговыми преференциями МФЦА, Нацбанк РК для работы с казахстанским розничным рынком. Ошибки на этапе квалификации деятельности и подготовки внутренних политик — главные причины затяжного рассмотрения или отказа. Требования АФМ с апреля 2026 года ужесточились: порог идентификации клиента — 5 млн тенге, и это касается всех лицензированных участников рынка.
Актуально на: 27 сентября 2026 года.
Если ситуация требует внимания — мы поможем разобраться.
Смежные направления
Направление практики
Цифровые активы — правовое сопровождение цифровых активов, токенов и майнинга, режим МФЦА и требования АФМ.