Инвестиционное налоговое резидентство МФЦА: обзор изменений (вариант 2)

Что такое ITRP и зачем она нужна собственнику

ITRP (Investment Tax Residency Programme) — программа МФЦА, которая даёт состоятельному физическому лицу статус налогового резидента Казахстана в обмен на инвестиции, а не на физическое присутствие в стране. Это принципиальное отличие от стандартного казахстанского резидентства, которое возникает при нахождении в стране 183 дня и более в любом 12-месячном периоде.

Для собственника бизнеса казахстанское резидентство открывает доступ к нескольким инструментам одновременно: нулевые ставки налогов для компании в МФЦА, сеть соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН), которые Казахстан заключил с десятками государств, и правовая среда МФЦА, основанная на принципах английского права. При этом ITRP не требует переезда — достаточно соответствовать инвестиционному порогу и минимальным требованиям присутствия.

Программа ориентирована прежде всего на HNWI и собственников с диверсифицированными активами, которые ищут юрисдикцию с предсказуемым налоговым режимом и долгосрочными гарантиями. Налоговые льготы МФЦА закреплены Конституционным законом о МФЦА до 1 января 2066 года — это 40-летний горизонт, редкий для любой юрисдикции.

Как изменилось регулирование ITRP в 2025–2026 годах?

Регулирование программы ITRP в 2025–2026 годах претерпело несколько значимых уточнений, которые напрямую влияют на практику применения. AFSA (Агентство финансовых услуг МФЦА) обновило требования к квалифицированным активам и порядку подтверждения инвестиционного статуса.

Ключевое изменение касается перечня допустимых инструментов: акцент сместился в сторону активов, торгуемых на AIX (Astana International Exchange), и долей в компаниях-участниках МФЦА. Это сужает круг инструментов по сравнению с первоначальной редакцией программы, но одновременно делает требования более прозрачными и проверяемыми. Инвестор теперь точнее понимает, что именно засчитывается в порог.

Параллельно МФЦА развивает инфраструктуру цифрового резидентства: портал digitalresident.kz позволяет начать регистрацию компании дистанционно. Однако получение ИИН и ЭЦП физическим лицом с 2024–2025 годов требует личного визита в ЦОН — это практическое ограничение, которое нужно учитывать при планировании.

Каков инвестиционный порог и что в него входит?

Минимальный инвестиционный порог для участия в ITRP составляет $60 000 (по состоянию на 2026 год). Эта сумма должна быть вложена в квалифицированные активы, признанные AFSA, и удерживаться в течение установленного периода.

К квалифицированным активам относятся ценные бумаги, торгуемые на AIX, доли в компаниях-участниках МФЦА, а также ряд иных инструментов по перечню AFSA. Важно понимать: не любые инвестиции в Казахстан автоматически засчитываются в порог. Покупка недвижимости за пределами периметра МФЦА или вложения в обычное казахстанское ТОО, как правило, не квалифицируются. Перед структурированием инвестиций рекомендуется получить юридическое заключение о соответствии конкретного актива критериям программы.

Порог в $60 000 — относительно низкий по меркам аналогичных программ в других юрисдикциях. Это делает ITRP доступной не только для крупных состояний, но и для собственников среднего бизнеса, которые ищут инструмент налогового планирования без значительного отвлечения капитала.

Чем ITRP отличается от стандартного резидентства Казахстана?

Стандартное налоговое резидентство Казахстана возникает при нахождении в стране 183 дня и более в любом 12-месячном периоде. Для МФЦА установлен сокращённый порог присутствия — 90 дней. ITRP идёт ещё дальше: инвестиционный критерий заменяет критерий присутствия.

Это принципиально важно для мобильного собственника, который не может или не хочет проводить в Казахстане полгода ежегодно. ITRP позволяет сохранить деловую активность в нескольких странах, не теряя при этом казахстанского резидентства. Однако совмещение резидентств требует тщательного структурирования: страна прежнего резидентства должна признать смену статуса.

Ещё одно отличие — правовая среда. Участник ITRP работает в рамках AIFC Acts, основанных на принципах английского права. Это означает доступ к AIFC Court и IAC при МФЦА для разрешения споров — инструментам, которые недоступны обычному казахстанскому резиденту.

Налоговые льготы МФЦА: что получает резидент?

Участники МФЦА пользуются нулевыми ставками КПН, НДС и налога на дивиденды до 1 января 2066 года — это закреплено Конституционным законом о МФЦА (по состоянию на 2026 год). Для сравнения: за пределами МФЦА с 2026 года базовая ставка НДС в Казахстане составляет 16%, КПН — 20%.

Для физических лиц — участников ITRP — казахстанское резидентство открывает доступ к сети СОИДН. Казахстан заключил соглашения об избежании двойного налогообложения с десятками государств, что позволяет структурировать трансграничные выплаты с минимальной налоговой нагрузкой. Конкретные ставки и порядок налогообложения мирового дохода зависят от индивидуальной структуры активов.

Важно понимать: налоговые льготы распространяются на деятельность в рамках периметра МФЦА. Если компания ведёт деятельность за пределами МФЦА или получает доходы от источников вне центра, применяется общий налоговый режим Казахстана. Граница между «внутри» и «снаружи» МФЦА — один из ключевых вопросов налогового структурирования.

Практические шаги: как оформить участие в ITRP?

Процесс оформления участия в ITRP включает несколько последовательных этапов, каждый из которых имеет практические нюансы. В среднем, по нашему опыту, полный цикл занимает от 4 до 8 недель в зависимости от готовности документов и структуры активов.

• Получение ИИН и ЭЦП. С 2024–2025 годов — только лично в ЦОН на территории Казахстана. Для нерезидентов это означает необходимость въезда в страну.
• Структурирование инвестиций. Выбор квалифицированных активов, соответствующих критериям AFSA. Рекомендуется юридическое заключение до совершения инвестиций.
• Регистрация в МФЦА. Подача заявки через портал digitalresident.kz. Регистрация Private Company — около 3 рабочих дней, пошлина $300 (по состоянию на 2026 год).
• Подача заявления на ITRP. Через AFSA с подтверждением инвестиционного статуса и соответствия требованиям программы.
• Получение сертификата налогового резидента. Документ, необходимый для применения СОИДН и подтверждения статуса в других юрисдикциях.

Параллельно решается визовый вопрос: граждане стран вне ЕАЭС въезжают по визе C5 — однократной до 90 дней или многократной до 2 лет. Граждане ЕАЭС въезжают без визы. Само участие в ITRP не даёт автоматического права на долгосрочное проживание.

Риски и ограничения: что нужно знать собственнику?

ITRP — инструмент с реальными преимуществами, но и с рисками, которые собственник должен оценить заранее. Игнорирование ограничений программы может привести к утрате статуса или непредвиденным налоговым последствиям.

Первый риск — несоответствие активов критериям AFSA. Если инвестиции не квалифицируются как допустимые, статус ITRP не возникает или аннулируется. Второй риск — конфликт резидентств: страна прежнего резидентства может продолжать считать лицо своим налоговым резидентом, что создаёт двойное налогообложение вместо его устранения. Третий риск — изменение структуры активов в течение срока удержания: продажа квалифицированного актива до истечения установленного периода может нарушить условия программы.

Отдельного внимания заслуживает вопрос деловой субстанции. Ряд юрисдикций при оценке налогового резидентства смотрит не только на формальный статус, но и на реальные связи лица со страной — центр жизненных интересов, место управления бизнесом, семейные связи. ITRP решает вопрос казахстанского резидентства, но не автоматически снимает претензии со стороны других государств.

ITRP в сравнении с другими инструментами МФЦА

ITRP — один из нескольких инструментов, которые МФЦА предлагает состоятельным физическим лицам и собственникам бизнеса. Понимание их соотношения помогает выбрать оптимальную структуру.

Регистрация Private Company в МФЦА даёт корпоративные льготы, но не решает вопрос личного налогового резидентства собственника. ITRP, напротив, ориентирована именно на физическое лицо. Для семейных офисов и управления частным капиталом МФЦА предлагает инструменты Foundations и Trusts по английскому праву — они могут использоваться совместно с ITRP для комплексного структурирования. Подробнее о корпоративных инструментах МФЦА — в нашем материале «Инвестиционное налоговое резидентство МФЦА: правовой разбор».

Выбор между ITRP и другими инструментами зависит от структуры активов, источников дохода и целей собственника. Как правило, наиболее эффективные решения сочетают несколько инструментов МФЦА в единой структуре. О новых возможностях для нерезидентов читайте также в материале «МФЦА запускает e-residence для нерезидентов с 2026 года».