Структурирование активов через МФЦА: пошаговое руководство
Собственник принимает решения — и несёт ответственность за последствия. Структурирование активов через МФЦА позволяет разделить личное состояние и бизнес-риски, снизить налоговую нагрузку и обеспечить передачу активов наследникам на заранее определённых условиях. Это руководство описывает конкретные шаги: от аудита активов до ежегодного комплаенса — применительно к казахстанскому законодательству и праву МФЦА.
Хотите понять, насколько защищены ваши активы сегодня? Проверить защищённость активов · info@vetrovkz.com
Шаг 1. Проведите аудит активов и определите цели структурирования
Структурирование начинается не с выбора инструмента, а с понимания того, что именно вы защищаете и от каких рисков. Составьте полный реестр активов: недвижимость, доли в компаниях, счета, ценные бумаги, интеллектуальная собственность, права требования.
Для каждого актива определите три параметра: текущий правовой режим (личная собственность, совместно нажитое, корпоративный баланс), потенциальные угрозы (судебные претензии, развод, наследственные споры, налоговые доначисления) и желаемый результат (изоляция от рисков, передача наследникам, снижение налоговой нагрузки).
На этом этапе важно зафиксировать, нет ли текущих судебных претензий или признаков неплатёжеспособности. Передача активов в период существующих обязательств перед кредиторами может быть оспорена — как по казахстанскому законодательству о банкротстве, так и по праву МФЦА.
Результат шага: таблица активов с указанием рисков и целей. Это техническое задание для выбора инструмента на следующем шаге.
Шаг 2. Выберите инструмент МФЦА под вашу задачу
МФЦА предлагает четыре основных инструмента для структурирования активов собственника: Private Company, Foundation, Trust и программу инвестиционного налогового резидентства ITRP. Каждый решает свою задачу.
- Private Company — для операционного бизнеса и холдинговых структур. Ставки КПН и НДС — 0% до 2066 года (по состоянию на 2026 год). Регистрация за 3 рабочих дня, пошлина $300.
- Foundation — для изоляции активов от бизнес-рисков и наследственного планирования. Активы принадлежат Foundation, а не физическому лицу. Управляет Совет.
- Trust — для передачи активов бенефициарам с условиями. Трасти управляет активами в интересах бенефициаров согласно трастовому соглашению.
- ITRP — для получения налогового резидентства Казахстана при инвестициях от $60 000. Порог присутствия — 90 дней в году вместо стандартных 183.
Выбор инструмента зависит от цели: если нужна операционная структура — Private Company; если нужна защита личного состояния от бизнес-рисков — Foundation или Trust; если нужно налоговое резидентство — ITRP. Нередко инструменты комбинируются: например, Foundation владеет долями в Private Company.
Если нужна холдинговая структура через МФЦА или вы выбираете между Foundation и Private Company — разберём вашу ситуацию конкретно.
Проверить защищённость активовШаг 3. Подготовьте документы для регистрации
Состав документов зависит от выбранного инструмента, однако есть общий блок для всех структур МФЦА: удостоверение личности учредителя (паспорт), подтверждение адреса проживания (не старше 3 месяцев), сведения о бенефициарных владельцах и источнике происхождения средств.
Для Private Company дополнительно потребуются: устав (Memorandum and Articles of Association), сведения об акционерах и директорах, подтверждение зарегистрированного адреса в МФЦА (виртуальный офис — от $1 000 в год).
Для Foundation: учредительный акт (Foundation Charter), устав (Foundation Regulations), сведения о членах Совета (Council), документы о бенефициарах. Учредитель вправе оставаться членом Совета, но это снижает степень изоляции активов.
Все документы подаются через портал digitalresident.kz. Регулятор AFSA рассматривает заявку на регистрацию Private Company в течение 3 рабочих дней. Для Foundation и Trust сроки, как правило, составляют от 5 до 10 рабочих дней — из-за более сложной документации.
Шаг 4. Зарегистрируйте структуру и откройте счёт
После подачи документов через digitalresident.kz и одобрения AFSA вы получаете свидетельство о регистрации и Certificate of Incorporation. С этого момента структура является самостоятельным юридическим лицом по праву МФЦА.
Следующий шаг — открытие банковского счёта. Банки-участники МФЦА (расположенные в «Зелёном квартале» в Астане) открывают счета для структур МФЦА в рамках стандартной процедуры KYC/AML. Для нерезидентов потребуется личное присутствие или нотариально заверенная доверенность. Счёт также можно открыть в зарубежном банке — структура МФЦА вправе иметь счета за пределами Казахстана.
Обратите внимание: физические лица — налоговые резиденты Казахстана обязаны уведомлять КГД МФ РК об открытии счетов в иностранных банках и декларировать участие в иностранных структурах в ежегодной декларации об активах и обязательствах.
Шаг 5. Передайте активы в структуру
Юридически корректная передача активов — ключевой этап, от которого зависит устойчивость всей структуры. Каждый тип актива требует отдельного оформления.
- Денежные средства — перевод на счёт структуры с документальным подтверждением источника происхождения.
- Доли в ТОО или акции АО — договор купли-продажи или взнос в уставный капитал; нотариальное удостоверение и регистрация в Минюст РК.
- Интеллектуальная собственность — договор об отчуждении исключительного права с регистрацией в НИИС (kazpatent.kz).
- Недвижимость в Казахстане — передаётся опосредованно через долю в компании-владельце, поскольку прямое владение недвижимостью в РК иностранными структурами ограничено.
Все сделки по передаче активов должны быть совершены по рыночной стоимости или с обоснованием отклонения от неё. Безвозмездная передача в период, когда у учредителя имеются кредиторы, создаёт риск оспаривания по основаниям, предусмотренным Законом о реабилитации и банкротстве.
Шаг 6. Обеспечьте ежегодный комплаенс и поддерживайте структуру
Структура МФЦА — не разовое действие, а живой инструмент, который требует регулярного обслуживания. Несоблюдение требований AFSA может привести к исключению из реестра и утрате налоговых льгот.
Ежегодные обязательства включают: подачу Annual Return в AFSA, обновление сведений о бенефициарных владельцах, подготовку финансовой отчётности (для структур с определённым оборотом — аудит), уплату ежегодного регистрационного сбора. Для Foundation и Trust — проведение заседаний Совета и ведение протоколов.
Параллельно собственник как физическое лицо — налоговый резидент Казахстана обязан ежегодно подавать декларацию об активах и обязательствах, отражая в ней участие в структурах МФЦА. КГД МФ РК получает информацию об иностранных счетах и структурах в рамках автоматического обмена данными CRS.
По нашему опыту, собственники, которые создают структуру и забывают о ней, сталкиваются с проблемами через 2–3 года: просроченная отчётность, устаревшие сведения о директорах, незакрытые вопросы по налоговому резидентству. Ежегодный юридический аудит структуры занимает несколько часов, но предотвращает серьёзные последствия.
Если вы уже создали структуру МФЦА, но не уверены в её актуальности — проверим комплаенс и выявим уязвимости.
Проверить защищённость активовНаправление практики
Защита активов и Private Wealth — структурирование личного состояния, наследственное планирование, Foundation и Trust в МФЦА, защита от претензий кредиторов и корпоративных рисков.
Частые вопросы
1. Как защитить бизнес-активы при разводе?
Активы, переданные в Foundation или Trust в МФЦА до возникновения семейного спора, как правило, не входят в состав совместно нажитого имущества — они принадлежат структуре, а не физическому лицу. Ключевое условие: передача должна быть совершена заблаговременно и не носить признаков вывода имущества в ущерб кредиторам. Казахстанские суды вправе оспорить сделки, совершённые в период, когда уже существовал имущественный спор. Поэтому структурирование имеет смысл как превентивная мера, а не как реакция на уже начавшийся развод. Дополнительную защиту даёт брачный договор, удостоверенный нотариусом в Казахстане.
2. Что такое Foundation в МФЦА?
Foundation в МФЦА — это самостоятельное юридическое лицо, созданное по праву МФЦА (английское право), которое владеет активами в интересах бенефициаров, но не является ни компанией, ни трастом. Учредитель передаёт активы в Foundation и утрачивает право собственности на них — активы переходят к Foundation. Управляет структурой Совет (Council). Бенефициары получают выплаты согласно учредительным документам. Foundation не ведёт коммерческой деятельности в обычном смысле — его цель: сохранение, управление и передача активов. Налог на прибыль и НДС в МФЦА — 0% до 2066 года (по состоянию на 2026 год). Подробнее — в материале Foundation в МФЦА: для чего и как создать.
3. Сколько берёт ЧСИ за исполнение в Казахстане?
Тарифы частного судебного исполнителя в Казахстане зависят от суммы взыскания: от 25% при суммах до 60 МРП до 3% при суммах свыше 20 000 МРП (по состоянию на 2026 год). Конкретная сумма рассчитывается от фактически взысканных средств, а не от заявленной суммы иска. Помимо основного тарифа, ЧСИ вправе взимать расходы на розыск имущества, оценку и хранение. Если должник исполняет решение добровольно в установленный срок, тариф ЧСИ снижается. Подробнее о текущих изменениях — в материале Изменения в исполнительном производстве Казахстана.
4. Как снять арест со счёта в Казахстане?
Арест со счёта снимается по постановлению органа, который его наложил: суда, ЧСИ или следственного органа. Если арест наложен в рамках исполнительного производства — необходимо либо погасить задолженность, либо обжаловать действия ЧСИ через суд. Обеспечительные меры, наложенные судом, отменяются по заявлению стороны — суд рассматривает такое заявление в течение одного рабочего дня. Если арест наложен на счёт структуры МФЦА — применяется юрисдикция AIFC Court, а не казахстанских судов общей юрисдикции. Это одно из преимуществ структурирования через МФЦА: активы защищены от автоматического ареста по решениям казахстанских судов.
5. Что такое ITRP в МФЦА?
ITRP (Investment Tax Residence Programme) — программа инвестиционного налогового резидентства МФЦА, позволяющая иностранным гражданам получить налоговое резидентство Казахстана при минимальном физическом присутствии — от 90 дней в году вместо стандартных 183 дней. Минимальный порог инвестиций — от 60 000 долларов США (по состоянию на 2026 год). Участник ITRP получает доступ к казахстанским СОИДН, нулевым ставкам КПН и НДС в МФЦА, а также к банковской инфраструктуре Казахстана. Программа особенно востребована среди предпринимателей, которые ведут бизнес в нескольких юрисдикциях и ищут налогово-эффективную базу.
6. Можно ли перевести существующее ТОО в структуру МФЦА?
Прямая конвертация ТОО в компанию МФЦА законодательством не предусмотрена — это разные правовые режимы. На практике используется двухшаговая схема: регистрируется Private Company или Foundation в МФЦА, затем активы ТОО передаются в новую структуру через продажу долей, уступку прав или внесение имущества. Каждая операция требует налогового анализа: передача долей может повлечь обязательства по КПН и ИПН, а передача имущества — по НДС. Грамотное структурирование позволяет минимизировать налоговую нагрузку при переходе, но требует предварительного планирования.
7. Какие активы можно передать в Foundation МФЦА?
В Foundation МФЦА можно передать практически любые активы: доли в ТОО и акции АО, недвижимость (через компанию-владельца), денежные средства, ценные бумаги, интеллектуальную собственность, права требования. Ограничения касаются не типа актива, а порядка передачи: для недвижимости в Казахстане потребуется перерегистрация, для долей — нотариальное удостоверение и уведомление партнёров. Ключевое правило: передача должна быть реальной, а не фиктивной — учредитель утрачивает право собственности. Если передача совершена в период существующего спора, она может быть оспорена как сделка в ущерб кредиторам.
8. Чем Foundation в МФЦА отличается от траста?
Foundation — самостоятельное юридическое лицо, которое владеет активами от своего имени. Траст — не юридическое лицо, а правоотношение, при котором доверительный управляющий (trustee) владеет активами в интересах бенефициаров. В МФЦА доступны оба инструмента. Практическое различие: Foundation удобнее для владения долями в казахстанских ТОО и недвижимостью, поскольку казахстанские реестры привычны к юридическим лицам. Траст предпочтительнее для международных структур, где контрагенты работают в юрисдикциях общего права. Выбор зависит от состава активов, целей собственника и юрисдикций, в которых расположено имущество.
9. Сколько стоит содержание структуры МФЦА ежегодно?
Ежегодные расходы на содержание структуры МФЦА складываются из нескольких компонентов: регистрационный сбор AFSA (зависит от типа структуры), услуги зарегистрированного агента, бухгалтерское обслуживание и подготовка Annual Return, при необходимости — аудит. Для Private Company минимальные ежегодные расходы начинаются от нескольких тысяч долларов. Для Foundation — как правило, выше за счёт обязательного ведения протоколов Совета и более сложной отчётности. Точная сумма зависит от объёма активов и количества операций. Эти расходы несопоставимо малы по сравнению с рисками, от которых структура защищает.
10. Нужно ли раскрывать бенефициаров структуры МФЦА?
Да, МФЦА требует раскрытия информации о бенефициарных владельцах перед AFSA — это обязательное условие регистрации и ежегодного комплаенса. Однако эта информация не является публичной: реестр бенефициаров МФЦА закрыт для третьих лиц. Доступ к данным имеют только AFSA и уполномоченные государственные органы в рамках установленных процедур. Для Foundation бенефициары указываются в учредительных документах, которые также не подлежат публичному раскрытию. Таким образом, структура МФЦА обеспечивает баланс между требованиями прозрачности (AML/CFT) и конфиденциальностью собственника.
Выводы
Структурирование активов через МФЦА — это не способ спрятать имущество, а инструмент правовой защиты, наследственного планирования и налоговой оптимизации в рамках казахстанского законодательства. Ключевые условия успеха: заблаговременность (структура создаётся до возникновения споров), реальность передачи активов и регулярный комплаенс.
Foundation и Private Company в МФЦА дают доступ к английскому праву, нулевым налоговым ставкам до 2066 года и юрисдикции AIFC Court — но только при грамотном структурировании с учётом казахстанского налогового и корпоративного права. Ошибки на этапе передачи активов или выбора типа структуры могут обесценить всю конструкцию.
Актуально на: 21 апреля 2026 г.